A kriptós mikrohitelezés új lendületet kapott, ahogy a digitális eszközök piaca élénkül, és Donald Trump nyílt kriptobarát álláspontja is hozzájárul a befektetői hangulat javulásához. A 2022-es nagy összeomlás után, amely több hitelezési platform csődjét hozta, most új startupok tűnnek fel, és teljesen más módszerekkel próbálkoznak: fedezet nélküli, mesterséges intelligenciára és biometrikus azonosításra épülő modellekkel.
Az egyik legmerészebb szereplő a Divine Research, egy San Franciscó-i cég, amely 2024 decembere óta több mint 30 000 mikrokölcsönt adott ki – mindössze néhány száz dolláros, USDC-ben denominált összegekben. A hitelek kiadását a Worldcoin szemszkenneres rendszerére építik: aki egyszer beazonosította magát a szemével, az nem tud újra regisztrálni, ha nem fizeti vissza a hitelt. A cég szerint így minimalizálják a csalás lehetőségét.
Bár az első hitelfelvevők 40%-a nem fizeti vissza időben a tartozást, a 20–30%-os kamatszint és a visszatartható tokenek kompenzálják a kockázatot. A pénzt nem nagy bankok adják, hanem kisebb befektetők, akik a stabil hozam reményében szállnak be.
Hasonló modellel működik a 3Jane is, amely mögött a Paradigm áll – ugyanaz a befektetői csoport, amely korábban az FTX-et is támogatta. A cég Ethereum okosszerződéseken keresztül kínál fedezet nélküli hiteleket, de pénzügyi igazolásokat – például bankszámlakivonatot vagy kriptoeszközök meglétét – kér cserébe.
A Wildcat nevű platform már több mint 170 millió dollárt hitelezett ki főként kriptotőzsdei szereplőknek. A kölcsönök feltételeit a felek szabják meg: a lejárat, a kamat és az összeg is rugalmas, és ha valaki nem fizet, a hitelezők önszerveződve keresnek megoldást.
A kriptós hitelezés reneszánsza tehát a reputációra, átláthatóságra és technológiára épít – nem pedig klasszikus fedezetre. Mesterséges intelligencia, szemszkenner, automatizált követeléskezelés – ezek váltják fel a régi modelleket. Wall Street is kezd újra érdeklődni: a JPMorgan és a Cantor Fitzgerald is dolgozik saját megoldásokon, és még a Coinbase is AI-vezérelt pénztárcákat tesztel.
A múlt árnyai, mint a Celsius és a Genesis botrányai, persze nem tűntek el – de az új szereplők bíznak abban, hogy az új technológiák képesek megmenteni a kriptós hitelezést.
